En Mitrani Caballero, nuestra práctica de mercado de capitales se distingue por ofrecer un asesoramiento integral y sofisticado en todas las etapas y aspectos relacionados con la emisión, negociación y regulación de títulos valores, tanto en mercados locales como internacionales. Contamos con un equipo de profesionales con amplia experiencia en la estructuración y ejecución de operaciones complejas, lo que nos permite brindar soluciones a la medida de las necesidades de nuestros clientes, sean emisores, inversionistas, agentes colocadores, bancos de inversión o entidades calificadoras de riesgo.

Uno de los aspectos distintivos de nuestra practica es que contamos con socios activos en la ejecución de las operaciones que tienen más de tres décadas de experiencia en la estructuración y ejecución de muchas de las más importantes colocaciones de deuda y capital de emisores argentinos en los mercados internacionales y que han tenido un rol protagónico en el diseño de la arquitectura legal y reglamentaria del mercado de capitales argentino, así como en la documentación que hoy se usa como estándar para la instrumentación de las mismas.

Nuestros socios han tenido a su cargo el rol de abogado local de bancos colocadores o emisores en operaciones de gran relevancia, incluidas: ofertas públicas iniciales de acciones de YPF S.A, Telefonica de Argentina, Telecom Argentina, TGS, Central Puerto, BBVA Banco Frances y Mirgor; las más importantes colocaciones de bonos de la República Argentina, incluyendo la emisión de USD 16.000 en Bonos Globales para financiar el acuerdo con los “holdouts”; la colocación de Project bonds por USD 700 millones por Compañía Mega, primer Project bond emitido por una empresa argentina; yankee Bonds  (bonos registrados en la SEC) emitidos por Banco de Galicia, Banco Rio e YPF S.A.; high yield bonds emitidos por CLISA S.A. Autopistas del Sol y IEBA; securitizacion de ventas futuras con tarjetas de crédito por USD 100 millones realizada por Aerolineas Argentinas; securitizaciones de préstamos hipotecarios por Banco Hipotecario por un monto global de USD 300 millones; los canjes de bonos efectuados por Multicanal, Cablevisión, Banco de Galicia, EDENOR, IEBA, Autopistas del Sol, TGS y Banco Hipotecario  en operaciones de restructuraciones de deuda bajo Acuerdos Preventivos Extrajudiciales; Fideicomiso ARF, primer vehículo de inversión colectiva dedicado a la inversión  en empresas de capital privado autorizado para su oferta publica en la Argentina.

En Mitrani Caballero asesoramos a nuestros clientes tanto en ofertas públicas como privadas, así como en la emisión de diversos instrumentos de deuda y capital, canjes, reestructuraciones y operaciones innovadoras. Además, brindamos apoyo en la negociación y documentación de las transacciones, así como en la gestión de aspectos fiscales y regulatorios, asegurando un acompañamiento integral y personalizado en cada etapa del proceso, sin importar la complejidad o el alcance geográfico de la operación.

Nuestro trabajo comprende tanto el análisis legal y regulatorio de estos productos como la negociación, documentación y cierre de las operaciones, asegurando que se cumplan los requisitos normativos y se optimicen los beneficios para los participantes. Además, asistimos en la identificación de riesgos y oportunidades asociados a cada estructura, permitiendo a los clientes acceder a fuentes de financiamiento alternativas y aprovechar las tendencias del mercado de capitales.

Nuestros clientes incluyen a los principales colocadores internacionales y locales de títulos valores emitidos por emisores argentinos y a muchos emisores frecuentes.

Servicios que ofrecemos:

• Estructuración y ejecución de ofertas públicas y privadas: Asesoramos en la planificación, estructuración y ejecución de ofertas públicas iniciales (IPOs) y secundarias de acciones y deuda, así como en colocaciones privadas y otras ofertas exentas de autorización de oferta pública. Nuestro acompañamiento abarca desde la etapa de diseño de la operación hasta el cierre de la transacción.

• Asesoría en instrumentos de deuda y capital: Participamos en la emisión y colocación de bonos corporativos, deuda soberana y sub-soberana, papeles comerciales, notas estructuradas, certificados de participación y otros instrumentos financieros, incluyendo la estructuración de productos innovadores y operaciones de financiamiento alternativo. Ello incluye, por ejemplo, emisión de bonos estructurados, bonos verdes, sociales o sostenibles, instrumentos híbridos que combinan características de deuda y capital, operaciones de crowdfunding, private placements y financiamiento colectivo, estructuración de derivados y otros productos financieros complejos.

• Securitizaciones: Contamos con una practica distintiva en la estructuración de colocaciones de deuda internacionales respaldada con activos (asset backed securities) en la Argentina y también en Colombia.  Entre las clases de activos involucrados se incluyen carteras de créditos personales, facturas comerciales, créditos por exportaciones futuras y ventas con tarjeta de crédito.

• Canjes y reestructuraciones: Brindamos asistencia en procesos de canje de acciones y deuda, reestructuración de pasivos y refinanciamiento, tanto en el sector público como privado, incluyendo la negociación con acreedores y la gestión de aspectos regulatorios y fiscales.

• Cumplimiento regulatorio y normativo: Asistimos en el cumplimiento de las obligaciones regulatorias ante las autoridades del mercado de valores, incluyendo la preparación y revisión de prospectos, memorandos de oferta, documentos de divulgación y reportes periódicos.

• Negociación y documentación de operaciones: Participamos en la negociación y redacción de contratos y documentos clave de la operación, tales como acuerdos de suscripción, contratos de colocación, convenios de fideicomiso, garantías y demás instrumentos relacionados.

• Planificación fiscal: Ofrecemos asesoría en la estructuración fiscal de las operaciones de mercado de capitales, identificando oportunidades de optimización y mitigación de riesgos tributarios, tanto a nivel local como internacional.

En todos los casos, los equipos de trabajo que se asignan a las operaciones incluyen por lo menos un socio senior con dedicación completa a cargo de la estructuración de la operación, supervisión de la preparación de los documentos de la oferta, en particular el prospecto de oferta, y de los tramites ante la Comisión Nacional de Valores, de la redacción y negociación de las condiciones de emisión de los títulos que se ofrecen y de la supervisión del cumplimiento del cronograma de trabajo.

Nuestro equipo combina un profundo conocimiento técnico de la regulación de títulos valores con una visión estratégica del mercado, lo que nos permite anticipar tendencias, identificar oportunidades y gestionar riesgos de manera proactiva. En Mitrani Caballero nos comprometemos a ofrecer un servicio personalizado, ágil y orientado a resultados, acompañando a nuestros clientes en la consecución de sus objetivos de negocio en un entorno regulatorio dinámico y competitivo.